Zahlungsbilanzkrisen bei begrenzter Devisenmarkteffizienz Ein kapitalmarkttheoretischer Ansatz
Die Arbeit untersucht, unter welchen Umständen das von makroökonomischen Fundamentalvariablen losgelöste und damit scheinbar irrationale Imitationsverhalten von Devisenmarktteilnehmern zu Zahlungsbilanzkrisen führen kann. In einem eigens entworfenen stochastischen Modell des Beharrungs- und Imit...
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| Formato: | Libro electrónico |
| Idioma: | Alemán |
| Publicado: |
Frankfurt a.M. :
Peter Lang GmbH, Internationaler Verlag der Wissenschaften
2018, c2004.
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| Edición: | 1st, New ed |
| Colección: | Peter Lang Open Access ebooks.
Schriften zur Wirtschaftstheorie und Wirtschaftspolitik 29. |
| Acceso en línea: | Conectar con la versión electrónica |
| Ver en Universidad de Navarra: | https://innopac.unav.es/record=b45105005*spi |
| Sumario: | Die Arbeit untersucht, unter welchen Umständen das von makroökonomischen Fundamentalvariablen losgelöste und damit scheinbar irrationale Imitationsverhalten von Devisenmarktteilnehmern zu Zahlungsbilanzkrisen führen kann. In einem eigens entworfenen stochastischen Modell des Beharrungs- und Imitationsverhaltens der Devisenmarktteilnehmer wird der letztgenannte Fall durch die je nach Parameterkonstellation unterschiedlichen komplexen Modelldynamiken begünstigt. So kann z.B. bei bimodalen stationären Lösungen des Interaktionsmodells ein hohes Imitationsverhalten marktstabilisierend wirken. Gerade das Imitationsverhalten wird aber in vielen theoretischen Modellen als Ausgangspunkt von Krisen herangezogen und gilt auch im empirischen Einzelfall als Auslöser (z.B. beim Herding von Fondsmanagern in der Asienkrise) oder als Transformator (z.B. in der Rußlandkrise) von Krisen. |
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| Descripción Física: | 1 recurso electrónico, 226 páginas |
| Formato: | Forma de acceso: World Wide Web. |
| ISBN: | 9783631750124 |
